Museo de Arte Popular se abrió bajo los auspicios del Instituto Americano de Artes de Cusco. Cifras del Instituto Americano de Artes concebidos para crear un museo de arte popular de preservar la tradición del arte puro peruano. Una de sus primeras actividades fue la organización de la competencia por los "más obras de arte popular del Año", que se celebró en la Feria de Navidad Santurantikuya 24 de diciembre 1937. Desde esa fecha, el Instituto promueve constantemente el trabajo de artistas que preservan las tradiciones folclóricas escultores, ceramistas.

El Instituto Americano de Arte de todos los tiempos de su existencia, no recibió ningún tipo de apoyo por parte del gobierno en sus esfuerzos. Los premios fueron donaciones de las empresas públicas y privadas. Museo de historia entrelazada con la historia del Instituto de casi ochenta años de vida artística en el Cusco.

En el Museo de Arte Popular, se puede ver las esculturas, cerámicas y otras obras de arte de artistas contemporáneos famosos de Cuzco - Mérida Edilberto Hilario Mendivilom, Santiago Rojas, Maximiliano Palomino Sierra y Antonio Olav. El museo también cuenta con una extensa galería de arte moderno con pinturas de Francisco González Gamarra, Mariano Fuentes Lira, Agustín Rivero y una extensa colección de imágenes de Chamba y Martín Vidal González.

Hoy Folk Art Museum atrae a todos los amantes de la belleza, hace un valioso aporte a la educación estética de la generación más joven, señalando a su estudio del folclore y la etnología.